Zasoby finansowe i kapitał

Główne źródła kapitałów tworzących zasoby firmy Zasoby finansowe przedsiębiorstwa warunkują wielkość zaangażowanych czynników wytwórczych, ich wykorzystanie oraz poziom osiągniętego obrotu. Z kolei poziom przychodów warunkuje dopływ środków finansowych do przedsiębiorstwa. Finansowanie to wszystkie przedsięwzięcia w przedsiębiorstwie, które zapewniają przedsiębiorstwu kapitał i które służą kształtowaniu optymalnej struktury kapitałowej. To jednocześnie proces, w którym można wyróżnić następujące funkcje: określenie potrzeb kapitałowych i finansowych przedsiębiorstwa, kierowanie dopływem środków finansowych, kształtowanie wyniku finansowego, kierowanie wykorzystaniem środków finansowych. Ze względu na źródło pochodzenia: kapitał wewnętrzny i zewnętrzny. Kapitał własny jest odzwierciedleniem sfinansowania podjęcia działalności przez firmę (jej powstania) i podwyższenia związanego z rozwojem firmy. Jego cechą jest długoterminowość i statystyczność. Kapitały obce mają zawsze charakter zewnętrzny w stosunku do przedsiębiorstwa. Ich cechą charakterystyczną jest czasowość wykorzystania środków obcych, konieczność zwrotu w określonym terminie, jak i odpłatność za możliwość wykorzystania tych kapitałów. W przypadku upadłości lub likwidacji przedsiębiorstwa ich roszczenia są regulowane w pierwszej kolejności przed roszczeniami właścicieli. Cechy kapitału obcego: 1.Konieczność spłaty kapitału 2.Obligatoryjność spłaty odsetek 3.Odsetki stanowią koszty uzyskania przychodu- są odejmowane od podstawy opodatkowania 4.Większy udział zwiększa ryzyko finansowe 5.Możliwość wprowadzenia ograniczeń (celowość przeznaczenia) 6.Brak wpływu dawcy na decyzje firmy 7.Gwarancja zwrotu Cechy kapitału własnego: 8.Brak konieczności spłaty 9.Wypłata dywidend nieobowiązkowa 10.Dywidenda wypłacana jest z zysku 11.Większy udział świadczy o sile i niezależności finansowej 12.Swoboda wykorzystania 13.Wpływ na podejmowane decyzje 14.Brak gwarancji zwrotu