Kontrakt forward - rozliczanie

Kontakt forward wymaga od kontrahentów uzgodnienia ceny forward oraz daty rozliczenia, a także wymiany złożonych na piśmie potwierdzeń zawarcia kontraktu. Datę rozliczenia kontraktu forward jest dzień w którym mają być dokonane płatności wynikające z warunków kontraktu. Jeśli np. 1 marca zawieramy trzymiesięczny kontrakt forward to termin jego wykonania przypada na 3 czerwca (dwa dni są potrzebny na techniczne rozlicznie transakcji). Daty te a także data zawarcia kontraktu, są określone w dokumencie (papierowym lub elektronicznym) potwierdzającym fakt zawarcia kontraktu i wymienionym między stronami. Podobnie jak w wypadku umowy kredytowej, jeśli jedna ze stron spóźni się z dokonaniem płatności w ramach rozliczenia kontraktu, wówczas naliczane są odsetki karne od należnej kwoty rozliczenia. Tak więc znaczna część dokumentacji związanej z zawieranym kontraktem forward dotyczy problemów natury kredytowej. Stosunkowo niewiele miejsca poświęca się kwestiom ceny i rozliczenia kontraktu. Innymi słowy warunki umowy prawnej stanowią że wielkość płatności podlegających rozliczeniu zależy jedynie od ceny natychmiastowej w terminie wykonania kontraktu. Z punktu widzenia kontraktu (chociaż niekoniecznie z punktu widzenia stron kontraktu) przebieg kwotowań kursów wymiany od daty zawarcia do dnia jego wykonania (czyli do momentu obliczenia wielkości zobowiązań podlegających rozliczeniu) nie ma żadnego znaczenia.